Pierwszy w Polsce dostawca produktu OIPE to firma FINAX o.c.p., a.s. ze Słowacji. Firma oferuje rozwiązania OIPE także w innych krajach (Czechy, Słowacja, Chorwacja). Firma podlega od strony regulatora pod Komisję Nadzoru Finansowego oraz Narodowego Banku Słowacji.
Finax jest firmą inwestycyjną, a majątek oszczędzających jest oddzielony od majątku zarządzającego, w związku z czym zarządzanie Finax nie ma wpływu na majątek oszczędzających ani jego zdolność płatniczą. Finax jest częścią systemu ochrony aktywów klientów poprzez Fundusz Gwarancji Inwestycyjnych który wypłaca rekompensaty, jeśli Twoje aktywa staną się prawnie niedostępne (do kwoty 50 000 euro). Inwestycyjny Fundusz Gwarancyjny (IFG) jest funduszem powstałym ze składek słowackich firm inwestycyjnych, na który składki wpłaca także Spółka i który służy wypłacie odszkodowań w przypadku niedostępności środków Klienta powierzonych Spółce na potrzeby świadczenia usług maklerskich
| Dostawca OIPE: | Finax |
| Założenie i zarządzanie kontem Klienta: | Konto można założyć online |
| Waluta bazowa: | EUR – inwestycja jest prowadzona w EURO |
| Obliczanie wartości portfela: | Jeżeli papier wartościowy jest denominowany w walucie innej niż EUR, do celów jego wyceny zostanie zastosowane przeliczenie z wykorzystaniem obowiązującego kursu danej waluty obcej ogłoszonego przez Narodowy Bank Słowacji (NBS) na dzień określenia jego wartości |
| Waluta wpłat: | Wpłaty można realizować w EUR lub w PLN |
Portfele FINAX są prowadzone w EUR. Z naciskiem na słowo prowadzone – poszczególne inwestycje w ETFy na różnych rynkach mogą mieć w sobie ryzyko walutowe. Według informacji na stronach Finax część obligacyjna ma zabezpieczenie walutowe kursu do EUR, natomiast część akcyjna tego zabezpieczenia nie posiada.
Koszty
| Koszt roczny (od kapitału): | 0,72% |
| Zmiana dostawcy OPIE (*): | 0,5% wartości transferu |
| Zmiana wariantu inwestycyjnego: | bezpłatna |
(*) Zmiana dostawcy OIPE w przypadku przeniesienia papierów wartościowych do innego dostawcy to koszt 0,5% wartości transferu tych środków. W Polsce i tak niemożliwa – w przypadku polskich subkont nie jest możliwe przenoszenie papierów wartościowych a jedynie przeniesienie wartości w gotówce.
Warianty inwestycyjne
Z punktu widzenia inwestora całkowicie pasywna. Inwestor wybiera jeden z wariantów OIPE: podstawowy lub alternatywny. Zarządzanie inwestycją realizuje Finax według własnego modelu robo-doradcy, inwestując pasywnie poprzez niskokosztowe fundusze ETF z ekspozycją na rynki światowe.
| Wariant: | Podstawowy | Alternatywny |
| Początkowa struktura portfela: | 100% akcje | 80% akcje / 20% obligacje |
| Poziom ryzyka w skali 1 (niskie) -4 (wysokie): | Poziom ryzyka: 4 |
Poziom ryzyka: 3 |
| Metoda ograniczania ryzyka: | Na 10 lat przed emeryturą udział akcji w portfelu zaczyna być systematycznie zmniejszany |
|
| Docelowa struktura portfela: | 60% akcje / 40% obligacje |
|
| Gwarancja kapitału: | Nie występuje. Inwestor musi liczyć się z ryzykiem zmienności wartości portfela. |
|
| Zmiana wariantu inwestycyjnego: | Dostępna jest w każdej chwili i jest bezpłatna. | |
Zasady ograniczania ryzyka w produkcie FINAX:
- dla każdego inwestora indywidualnie produkt będzie realizował następującą strategię: na 10 lat przed emeryturą stopniowo udział rynków akcji w indywidualnym portfelu zaczyna maleć do poziomu 60%.
- ryzyko można dodatkowo zmniejszyć przez realizowanie w miarę regularnych wpłat do produktu
- to nie jest inwestycja bez ryzyka – inwestor musi się liczyć z chwilowymi spadkami wartości portfela nawet na poziomie 40-50% (tutaj analiza wyników historycznych Finax)
- zarządzanie strukturą portfela (akcje/ rynek obligacji) jest pasywne – nie ma tu reagowania na sytuację rynkową. W czasach krachów na giełdach udział akcji w portfelu z tego powodu nie będzie w produkcie zmieniany.
Informowanie o zmianach składu portfela:
- Spółka ma obowiązek poinformować Klienta o zmianie składu portfeli rekomendowanych dla poszczególnych strategii inwestycyjnych na co najmniej 15 dni przed ich wejściem w życie na stronie: http://www.finax.eu/pl.
- Jeśli Klient nie zgodzi się na zmianę składu portfeli modelowych, ma prawo poinformować o tym Spółkę na piśmie w ciągu 15 dni od daty opublikowania zmiany, będąc jednocześnie uprawnionym do zmiany dostawcy OIPE ze skutkiem natychmiastowym. Jeśli Klient nie wypowie Umowy w określonym terminie, uznaje się, że wyraża zgodę na daną zmianę.
Model inwestowania:
- Środki w portfelu inwestowane są w fundusze typu ETF (exchange-traded funds).
- Na 10 lat przed planowaną emeryturą rozpoczyna się etap ograniczania ryzyka, w trakcie którego część ETF-ów
akcyjnych jest stopniowo sprzedawana i zastępowana ETF-ami obligacyjnymi. - W momencie planowanego przejścia na emeryturę portfel będzie składać się w 60% z ETF-ów akcyjnych i 40% ETF-ów obligacyjnych i taka proporcja aktywów zostanie utrzymana przez cały okres fazy wypłaty.
- Fundusze ETF są szeroko zdywersyfikowane i geograficznie obejmują inwestycje w Europie, Stanach Zjednoczonych i krajach rozwijających się.
- ETF-y obligacyjne są podzielone pomiędzy inwestycje zarówno w obligacje rządowe, jak i korporacyjne.
- Inwestycja jest zarządzana pasywnie.
- Gdy skład odbiega od optymalnych wag poszczególnych funduszy, portfele są rebalansowane do pierwotnej alokacji.
- Maksymalne akceptowane odchylenie wag ETF-ów akcyjnych i obligacyjnych od optymalnej alokacji wynosi 10 punktów procentowych.
Limity kwot inwestycji
- Maksymalna łączna roczna kwota inwestycji na OIPE w danym roku (limit wpłat) – zgodnie z ustawą
- Minimalna kwota inwestycji (w tym inwestycji miesięcznych): 50 zł
Wypłaty z produktu
Po osiągnięciu wieku emerytalnego można dalej inwestować i w dowolnym momencie rozpocząć proces wypłat. Wypłata możliwa jest:
- jednorazowo (skutkuje zamknięciem produktu)
- w ratach miesięcznych przez okres 10 lat – w trakcie trwania wypłat można zażądać jednorazowej wypłaty całości środków pozostałej na subkoncie inwestycyjnym
Uwaga:
- formę wypłaty deklarujesz już na etapie otwierania produktu FINAX OIPE
- zmianę formy wypłaty możesz zmienić na rok przed rozpoczęciem fazy wypłaty, na jej początku lub po zmianie dostawcy
Korzyści podatkowe
Zgodne z zasadami produktów OIPE. Czyli brak podatku od zysków kapitałowych po spełnieniu określonych warunków.
Zasady produktów OIPE
Wszystkie informacje o konstrukcji produktów OIPE są identyczne dla wszystkich dostawców tego typu rozwiązań. Szczegółowo omówiłem to w cyklu artykułów w sekcji: Podstawy OIPE.
Zawarcie umowy
Umowę można zawrzeć online wraz z dokonaniem płatności.
Wybór wariantu inwestycyjnego deklarowany jest na etapie zakładania konta. Proponowany w oparciu o odpowiedzi na pytania wariant można zmienić na inny.
