W produktach OIPE oszczędzający nie ma za bardzo możliwości samodzielnego zarządzania. Inwestycję prowadzi za niego Dostawca OIPE. Oferując tak zwane Warianty Inwestycyjne.
Warianty inwestycyjne
Dostawcy OIPE:
- mogą oferować maksymalnie sześć wariantów inwestycyjnych
- jeden z nich to domyślny wariant inwestycyjny, czyli tak zwany podstawowy OIPE
- Wszystkie warianty inwestycyjne są zaprojektowane przez dostawców OIPE z uwzględnieniem gwarancji lub techniki ograniczania ryzyka, które zapewniają oszczędzającym w ramach OIPE wystarczający poziom ochrony.
- Warianty z gwarancją mają zastosowanie wyłącznie w ramach współpracy z instytucjami kredytowymi lub zakładami ubezpieczeń, które mogą udzielać takich gwarancji zgodnie z przepisami sektorowymi mającymi do nich zastosowanie. Te instytucje lub zakłady ponoszą odpowiedzialność wyłącznie w zakresie gwarancji.
Oszczędzający może zmieniać wariant inwestycyjny w ramach OIPE
Zmiana wariantu inwestycyjnego możliwa jest w fazie akumulacji po upływie co najmniej pięciu lat od zawarcia umowy dotyczącej OIPE, a w przypadku kolejnych zmian po upływie pięciu lat od ostatniej zmiany wariantu inwestycyjnego. Dostawca OIPE może zezwolić oszczędzającemu w ramach OIPE na częstsze zmiany wybranego wariantu inwestycyjnego.
Taka zmiana realizowana jest bezpłatnie.
Rodzaje inwestycji w ramach OIPE
Ustawa o OIPE w Polsce przewiduje następujące rodzaje Dostawców OIPE:
- bank – gdzie oszczędzający zawiera umowę o prowadzenie OIPE w formie rachunku oszczędnościowego
- firma inwestycyjna
- TFI czyli Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych – tutaj według ustawy oszczędzający może dokonywać samodzielnie zmian między funduszami
- spółka zarządzająca, ASI, zarządzający z UE
- zakład ubezpieczeń – poprzez ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe
Każdy wariant inwestycyjny ma stawiać na ochronę ryzyka
Stosowane techniki ograniczania ryzyka mogą obejmować między innymi rozwiązania:
- umożliwiające stopniowe dostosowanie alokacji inwestycji z myślą o ograniczeniu finansowego ryzyka inwestycji dla kohort w odniesieniu do pozostałego okresu trwania („life-cycling”);
- służące ustanowieniu rezerw utworzonych ze składek lub zwrotów z inwestycji, które są przydzielane oszczędzającym w ramach OIPE w sposób uczciwy i przejrzysty w celu zminimalizowania strat z inwestycji; lub
- dotyczące stosowania odpowiednich gwarancji chroniących przed stratami z inwestycji
W praktyce najczęściej stosowanym będzie prawdopodobnie wariant oparty o ideę Cyklu Życia – czyli wraz ze zbliżaniem się do wieku emerytalnego środki inwestowane będą coraz ostrożniej.
Sformułowanie o gwarancji nie jest na wyrost. Nawet dziś poza OIPE są produkty w formie ubezpieczenia na życie które określone gwarancje posiadają (przy połączeniu inwestycji z ubezpieczeniem) lub znane od wielu lat produkty strukturyzowane ze 100% ochroną kapitału. Oczywiście coś za coś – gwarancja oznacza małe szanse na większy zysk.
O tego typu produkty z ochroną kapitału możesz mnie zapytać – w trakcie konsultacji.